今年以来，中小银行资本补充呈现出多点开花、持续推进的态势。
《金融时报》记者梳理国家金融监督管理总局官网公开信息时发现，年内已有至少83家银行增加注册资本的方案获得监管部门核准。
资本充足率、核心一级资本充足率一向被视作银行经营的“生命线”，直接决定银行的风险抵御能力、业务扩张空间和长期可持续发展能力。近年来，中小银行普遍面临着资本补充压力，一场围绕资本“生命线”的“补血”行动正在中小银行快速蔓延。
中小银行成为增资主力
今年以来，中小银行的资本补充动作明显提速，各类增资方案接连落地，构建起多元化的资本补充格局。
3月7日，成都银行发布公告称，已收到四川金融监管局的批复，同意该行将注册资本由37.36亿元增至42.38亿元，增幅达13.46%。
值得关注的是，这是今年以来国内首家获批通过可转债转股实现增资的银行。据了解，该行此前发行的可转债已于去年2月提前赎回并退市，相关转股操作直接带动该行股份总数增至42.38亿股。
在上市银行借助市场化工具优化资本结构的同时，非上市银行的资本补充也在紧锣密鼓地推进。年内已有全国多地城商行、农商行及村镇银行公布了最新的增资计划，其中多数项目已顺利通过监管部门核准。
3月10日，福建永安汇丰村镇银行配股增加注册资本方案获批，由永安汇丰村镇银行向香港上海汇丰银行有限公司增发注册资本人民币1500万元，香港上海汇丰银行有限公司以人民币现金1500万元认购新增注册资本。
此前，港股上市公司九江银行发布公告称，该行董事会收到两名大股东九江市财政局、兴业银行出具的意向函，两者拟认购该行内资股。广州银行也于近期宣布，拟开展增资扩股工作。
从行业数据来看，近年来，中小银行的资本压力尤为突出。国家金融监督管理总局数据显示，截至2025年四季度末，商业银行资本充足率为15.46%。分机构类型来看，城商行和农商行的资本充足率水平分别为12.39%和13.18%，均低于平均水平。在此背景下，补充资本已经成为中小银行的必然选择。
“夯实银行资本实力，可以增强其风险抵补能力和吸收损失能力，奠定更加坚实的发展‘安全垫’。”招联首席经济学家、上海金融发展实验室副主任董希淼表示，近年来，大型商业银行获得财政部特别国债等政策资金支持，进一步补充资本；部分中小银行通过定增、发债、引入国资等方式“补血”，可以满足业务发展与资本监管要求。
地方“国资”加速入局
从本轮中小银行增资的资金来源来看，地方国资正在成为支持中小银行增资扩股的关键力量，各地财政部门、省属市属国企纷纷加码注资，通过定向增发、独家注资等方式，深度参与中小银行资本补充，释放出强烈的政策支持信号。
例如，今年2月，湖北银行完成18亿股股份定向增发，募集资金总额达76.14亿元。发行报告书显示，在本次发行的53位法人股东中，除18家现有股东外，新增35家国有法人股东，国资认购比例超96%。
今年1月，青海金融监管局同意青海银行增加注册资本约6.48亿元，募集股份6.48亿股。根据批复，西部矿业集团有限公司、青海省交通控股集团有限公司两家省属国企的股东资格正式获得核准。
此外，山西银行本次增资则由山西省财政厅独家注资，该行注册资本由258.94亿元变更为273.09亿元；青岛银行股东青岛国信发展集团也通过子公司增持该行股份，增持后持股比例预计不超过19.99%。
在业内人士看来，地方国资的增持行为向市场传递出明确的政策支持信号，有利于提振投资者信心，间接缓解市场对中小银行资产质量的担忧。
“对中小银行而言，增持不仅直接补充了资本，为信贷扩张打开空间，还强化了与地方经济的深度绑定与协同，使其更易获取地方发展资源。”苏商银行特约研究员薛洪言告诉记者。同时，国有控股地位的提升有助于优化公司治理，减少股权分散带来的决策低效问题，为中小银行长期发展奠定制度基础。
部分中小银行“逆势瘦身”
“输血”容易，“造血”难。多位业内专家表示，过度依赖外部增资补充资本，并非中小银行缓解资本压力的一劳永逸之策。
“当前，中小银行资本补充面临内生增长乏力、外部融资难度较大等问题，部分银行过度依赖外源性融资，若后续盈利能力未能同步提升，难以从根本上缓解资本压力。”在董希淼看来，随着监管政策优化与行业整合加剧，资本实力较强的中小银行将抢占市场份额，而薄弱机构可能面临淘汰，中小银行需在“补血”的同时加快业务转型，实现高质量发展。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，中小银行应将新增资本优先配置于国家战略导向领域：一方面，要做深做实普惠金融，利用地缘优势精准滴灌小微企业和个体工商户；另一方面，要加大对绿色低碳产业、科技型企业及制造业技术改造的支持力度，助力地方培育新质生产力。
值得关注的是，在全行业集中增资补血的大趋势下，也有个别中小银行选择了“减资瘦身”的逆向操作。
今年1月16日，北京门头沟珠江村镇银行获批减少注册资本3000万元，由7.65亿元变更为7.35亿元；1月15日，山东阳谷农商银行获准减少注册资本4421.02万元，由7.63亿元变更为7.19亿元。
在业内人士看来，部分中小银行的减资行为并非经营衰退的信号，而是通过清理冗余资本、化解历史风险实现轻装上阵。
“对银行而言，增资多为提升资本实力、支持扩张或满足监管要求，减资则聚焦结构性优化。”娄飞鹏表示，部分银行清理冗余注册资本，同时通过财政资金注入补充核心资本，实现资本质量提升而非总量收缩。此举既符合监管部门对资本真实性的要求，也有利于增强地方金融体系的稳定性。
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