Quản lý tài chính ngân hàng là một kênh quan trọng để người dân quản lý "túi tiền" của họ. Những thay đổi mới nào sẽ được nhìn thấy trong thị trường quản lý tài sản ngân hàng vào năm 2024? Nó sẽ có tác động gì đến quản lý đầu tư của bạn và của tôi? Trung tâm đăng ký và giám sát tài chính công nghiệp ngân hàng gần đây đã phát hành "Báo cáo thường niên của thị trường quản lý tài chính ngành ngân hàng Trung Quốc (2024)" để cho chúng tôi biết.

Thay đổi 1: Tăng ổn định và tăng, và quy mô hết hạn đã tăng lên gần 30 nghìn tỷ nhân dân tệ

Báo cáo cho thấy vào cuối năm 2024, có 218 tổ chức ngân hàng và 31 công ty quản lý tài sản trên toàn quốc với 40.300 sản phẩm liên tục, tăng 1,23% từ năm bắt đầu; Thang đo hết hạn có 29,95 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 11,75% so với đầu năm.

Có thể thấy từ dữ liệu rằng sau áp lực thị trường và quy mô giảm trong vài năm qua, sự hấp dẫn của thị trường quản lý tài sản ngân hàng đang dần phục hồi, trở thành một lựa chọn quan trọng cho phân bổ tài sản của người dân.

Sự tăng trưởng về số lượng nhà đầu tư cũng trực giác phản ánh điều này. Dữ liệu cho thấy vào cuối năm 2024, số lượng nhà đầu tư nắm giữ các sản phẩm tài chính đạt 125 triệu, tăng 9,88% so với đầu năm. Trong số đó, số lượng các nhà đầu tư cá nhân tăng 10,97 triệu từ đầu năm và số lượng nhà đầu tư tổ chức tăng 290.000 từ đầu năm.

Các chuyên gia nói rằng trong bối cảnh lãi suất tiền gửi giảm, các sản phẩm quản lý tài sản ngân hàng đã có được sự ưu ái từ người dân vì rủi ro thấp hơn và lợi nhuận tương đối ổn định. Các biện pháp như giảm phí sản phẩm và mở rộng thời gian giao dịch được giới thiệu bởi các công ty quản lý tài sản cũng đã làm tăng sự hấp dẫn của các sản phẩm quản lý tài sản.

Báo cáo cho thấy vào năm 2024, các sản phẩm tài chính đã tạo ra tổng cộng 709,9 tỷ nhân dân tệ cho các nhà đầu tư, tăng 1,69% so với cùng kỳ năm ngoái. Năm 2024, năng suất trung bình của các sản phẩm quản lý tài sản là 2,65%.

Thay đổi 2: Tối ưu hóa cấu trúc Tỷ lệ của các sản phẩm giá trị ròng đã tăng

kể từ khi thực hiện các quy định quản lý tài sản mới vào năm 2018, phá vỡ sự chuộc lỗi và thực hiện chuyển đổi giá trị ròng đã trở thành xu hướng phát triển quan trọng nhất của kinh doanh quản lý tài sản ngân hàng.

Báo cáo cho thấy vào cuối năm 2024, quy mô của các sản phẩm quản lý tài sản giá trị ròng đã hết hạn 29,50 nghìn tỷ nhân dân tệ, chiếm 98,50%, tăng 1,57 điểm phần trăm từ đầu năm.

Từ thời hạn sản phẩm, vào năm 2024, thời hạn trung bình có trọng số của các sản phẩm tài chính đóng cửa mới được phát hành là từ 284 đến 392 ngày, cung cấp cho thị trường một nguồn tiền dài hạn và ổn định. Tính đến cuối năm 2024, tỷ lệ các sản phẩm đóng với tổng thang đo sống còn hơn một năm chiếm 67,15% của tất cả các sản phẩm đóng, tăng 0,13 điểm phần trăm từ đầu năm.

Các chuyên gia cho rằng các sản phẩm đóng cửa hơn một năm sẽ giúp các công ty quản lý tài sản tiến hành tốt hơn các khoản đầu tư dài hạn, cung cấp hỗ trợ tài chính dài hạn cho nền kinh tế thực sự và cũng giúp tạo ra lợi nhuận dài hạn cho các nhà đầu tư.

Thay đổi 3: Bảo thủ hơn, với các sản phẩm có rủi ro trung bình và thấp chiếm hơn 90%

có thể thấy từ báo cáo rằng vào năm 2024, ưu tiên đầu tư tổng thể của thị trường quản lý tài chính sẽ trở nên bảo thủ hơn và tỷ lệ của các sản phẩm trung bình và thấp.

Từ mức rủi ro, vào cuối năm 2024, thang đo sinh tồn của các sản phẩm quản lý tài sản có mức rủi ro cấp 2 (trung bình và thấp) và dưới là 28,66 nghìn tỷ nhân dân tệ, chiếm 95,69% tổng sản phẩm quản lý tài sản, tăng 2,89 điểm so với đầu năm; Thang đo sinh tồn của các sản phẩm quản lý tài sản có mức rủi ro cấp 4 (trung bình và cao) trở lên là 0,08 nghìn tỷ nhân dân tệ, chiếm 0,27% tổng số sản phẩm quản lý tài sản.

Kể từ cuối năm 2024, số lượng lớn nhất các nhà đầu tư cá nhân nắm giữ các sản phẩm tài chính là các nhà đầu tư có tầng hai (loại ổn định), chiếm 33,83%.

Điều này cũng có thể được nhìn thấy từ cấu trúc của sản phẩm hiện có: các sản phẩm thu nhập cố định vẫn là phổ biến nhất.

Báo cáo cho thấy vào cuối năm 2024, quy mô của các sản phẩm thu nhập cố định là 29,15 nghìn tỷ nhân dân tệ, chiếm 97,33% tổng sản phẩm quản lý tài sản, tăng 0,99 điểm phần trăm từ đầu năm; Quy mô của các sản phẩm hỗn hợp là 0,73 nghìn tỷ nhân dân tệ, chiếm 2,44%, giảm 0,77 điểm phần trăm từ đầu năm; Quy mô của các sản phẩm vốn chủ sở hữu, hàng hóa và các sản phẩm phái sinh tài chính là tương đối nhỏ, ở mức 0,06 nghìn tỷ nhân dân tệ và 0,01 nghìn tỷ nhân dân tệ.

Thay đổi 4: Chuyển đổi và phát triển thị phần của các công ty quản lý tài sản tiếp tục tăng

Mặc dù chúng tôi đã quen với việc gọi nó là "quản lý tài sản ngân hàng", nhiều sản phẩm quản lý tài sản không còn do các ngân hàng ban hành, nhưng được phát hành bởi các công ty quản lý tài sản thuộc ngân hàng.

Đó là một thực tiễn được quốc tế chấp nhận để thực hiện kinh doanh quản lý tài sản bởi các thực thể pháp lý độc lập. Kể từ khi mở công ty quản lý tài sản ngân hàng đầu tiên của đất nước tôi vào tháng 6 năm 2019, doanh nghiệp quản lý tài sản đã chia tay mô hình do ngân hàng lãnh đạo và bước vào một kỷ nguyên mới của các hoạt động của công ty. Tính đến cuối năm 2024, có 32 công ty quản lý tài chính đã được thành lập.

Báo cáo cho thấy thị phần của các công ty quản lý tài chính đang tiếp tục tăng. Tính đến cuối năm 2024, số lượng sản phẩm còn sót lại của các công ty quản lý tài sản đạt 24.300, với quy mô tồn tại là 26,31 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 17,09% kể từ đầu năm, chiếm 87,85% của toàn bộ thị trường.

Các chuyên gia cho biết hiện tại, nhu cầu thị trường về quản lý tài sản ngân hàng tương đối mạnh. Các công ty quản lý tài chính nên tiếp tục đổi mới các sản phẩm và dịch vụ, cải thiện khả năng đầu tư và nghiên cứu và trình độ chuyên nghiệp của họ, và đáp ứng nhu cầu đầu tư và quản lý tài chính đa dạng và khác biệt của người dân. (Phóng viên Li Yanxia)