CCTV Haberleri: 17 Ocak 2025'te Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, 1 Mart 2025'te yürürlüğe girecek olan "Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun İdari Penaltı Kalıcı Kuralları" nı (bundan sonra "takdir kuralları" olarak anılacaktır) yayınladı. Kanunlar, idari düzenlemeler ve kurallardaki ilkeli hükümler veya belirli esnekliğe sahip olan kolluk kuvvetleri ve takdir yetkisinin kapsamı doğrudan kolluk standartlarının ve düzenleyici otoritelerin birliği ile ilgilidir ve adil kolluk kuvvetlerini ve piyasa beklentilerini dengelemenin büyük önem taşımaktadır. Son yıllarda, menkul kıymetler yasası ve vadeli işlemler ve türevler yasası birbiri ardına gözden geçirilmiş ve ilan edilmiştir ve sabit ceza ve çoklu cezanın üst sınırı gündeme getirilmiştir. Yeni duruma göre, yasa tarafından verilen idari ceza gücünün nasıl kullanılacağı acil bir konudur. Bu nedenle, özel idari ceza isteğe bağlı kurallar formüle etmek ve yayınlamak, idari ceza hiyerarşilerini açıklığa kavuşturmak, her bir kolluk kuvvetinin isteğe bağlı standartlarını birleştirmek ve idari kolluk kuvvetlerinin adil gelişimi için kurumsal garantiler sağlamak gerekir.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, 7 Haziran - 7 Temmuz 2024 tarihleri arasında "ayrımcılık kuralları" hakkında kamuoyundan gelen görüşler talep etti ve sempozyumlar düzenleyerek ve görüşleri yazılı olarak talep ederek ilgili partilerin görüşlerini dinledi. Toplumun tüm sektörleri genellikle "ayrımcılık kuralları" nın içeriğini desteklemiştir ve Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından öne sürülen görüş ve öneriler bunları tek tek inceledi ve tüm makul öneriler emildi ve kabul edildi.
"Ayrımcılık Kuralları", esas olarak aşağıdaki içerikler dahil olmak üzere toplam yirmi beş makaleye sahiptir: Birincisi, takdir kararını ve isteğe bağlı planı netleştirin. "Ceza, cezanın muafiyeti, cezanın azaltılması, daha hafif ceza, genel ceza ve ciddi ceza" dahil olmak üzere altı isteğe bağlı düzey belirlenir ve her isteğe bağlı seviyenin geçerli koşulları öngörülür. İkincisi, ilgili ceza kurallarını açıklığa kavuşturmaktır. Ortak ihlaller için, "ilk genel belirleme ve daha sonra cezayı ayırt etmek" için isteğe bağlı bir kuralı kurulmuştur. Birimdeki doğrudan sorumlu kişiler için, sorumluluk ve ceza büyüklüğü, yasadışı eylemdeki rolleri, görevlerinin pozisyonları ve performansları, bilgi dereceleri ve bilgilendirildikten sonra alınan eylemlerinden kapsamlı bir şekilde analiz edilecektir. Birden fazla ihlal ile ilgili olarak, "çoklu bağımsız ihlaller için kümülatif cezaların" temel kuralları açıklığa kavuşturulmuştur. Üçüncüsü, sorumlu ana kişi tarafından bir onay sistemi veya toplu tartışma oluşturmaktır. Eğer karmaşık koşullara veya büyük ihlallere idari cezalar uygulanırsa, bunlara sorumlu kişi tarafından toplu tartışma ile karar verilecektir. Eğer takdir yetkisi kurallarının uygulanması bariz yanlışlığa, bariz adaletsizliğe veya nesnel durumun değişmesine ve ayarlanması ve uygulanması gerekiyorsa, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'ndan sorumlu ana kişi tarafından onaylanmalı veya toplu olarak tartışılacak ve kararlaştırılacaktır. Dördüncüsü, "üç boyutlu hesap verebilirlik" ve "yürütme bağlantısı" uygulayın. Menkul kıymetler ve vadeli işlem ihlalleri için idari cezaları cezai yükümlülük, medeni sorumluluk, idari denetim önlemleri, öz disiplin yönetim önlemleri vb. Beşinci olarak, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun denetimini ve rehberliğini güçlendirin. CSRC'nin sevkıyat ajanslarını ceza yetkilerini kullanmaları için denetlediği ve yönlendirdiği açıklığa kavuşturulur ve ceza standartlarının uygulanmasının birleşmesini sağladığı açıktır.
In the next step, the CSRC will strictly implement a series of decisions and arrangements of the CPC Central Committee and the State Council on administration according to law, further standardize and unify the discretionary standards of administrative penalty, ensure fairness and transparency in law enforcement, implement the provisions of the Securities Law, Administrative Penalty Law, and Discretionary Rules, and form a clear-minded, clear logic, scientific and complete, effective ve etkili idari ceza isteğe bağlı sistem mümkün olan en kısa sürede, piyasa beklentilerini daha da dengeleyin, adalet ve adaletin korunması ve güvenli, standartlaştırılmış, şeffaf, açık, dinamik ve esnek bir sermaye piyasası oluşturmak için daha sağlam yasal garantiler sağlamak.
