“贷款年利率3.25%，贴息后年化利率2.25%。”贷款下发后，陈女士打开手机银行，看到页面上显示的利率差，直观感受到了政策带来的实惠。

陈女士告诉记者，为了准备一套学区房，她9月下旬开始看房，最终选定一套98平方米、总价50万元的住房，并在10月中旬顺利办完贷款手续。1个百分点的贴息支持，让家里的购房负担有所减轻。

财政部等三部门于9月29日发布《关于实施居民购房贷款贴息政策的通知》(以下简称《通知》)，在全国范围内实施居民购房贷款贴息政策。《通知》发布已满一个月。记者了解到，随着政策落地，符合条件的购房需求得到精准支持，部分城市刚需房源热度有所提升，政策成效初步显现。

精准支持刚需购房群体

《通知》明确，政策自2026年10月1日起实施，实施期限暂定1年，其间经办银行新发放符合条件的首套住房商业性个人住房贷款，财政部门按照贷款本金给予年化1个百分点、期限不超过5年的贴息支持，单户可享受贴息的贷款规模上限为100万元。

根据《通知》，享受中央财政贴息政策支持的居民家庭应同时符合以下条件：使用新发放商业性个人住房贷款购买首套住房；所购住房建筑面积在120平方米以下(含120平方米)；所购住房价格在150万元以下(含150万元)等条件。

58安居客研究院院长张波在接受《证券日报》记者采访时表示，《通知》严格设置面积、总价门槛，只覆盖中小户型、低总价的首套自住需求，有效覆盖刚需群体。

“按政策测算，贴息力度与贷款规模直接挂钩，且在100万元上限以内，贷款越多，获得的贴息支持越大。对于百万元级别的住房贷款而言，5年累计5万元的贴息，减负效果较为直观。”上海易居房地产研究院副院长严跃进对《证券日报》记者表示，此次政策发力减轻购买首套住房家庭的房贷利息负担，体现了对居民家庭刚性住房需求的支持。

财政部金融司副司长李楠10月23日在2026年前三季度财政收支情况新闻发布会上介绍，从运行情况看，居民购房贷款贴息政策落地平稳、成效初显。据经办银行反映，这段时间不少家庭看房购房、办理贷款，普遍认为贴息政策实打实减轻了月供负担，在日常开销、子女教育等方面也更有余地。

促进住房消费需求释放

贴息政策落地以来，市场反应积极。“政策落地加速了各线城市刚需房源的去化，二线、三线城市的二手房与外围新房率先受益。从市场表现来看，10月以来全国重点城市二手房成交持续保持同比正增长，其中总价150万元以内、90平方米以下的刚需房源成交占比持续提升。”张波表示，从58安居客平台监测数据看，政策落地后首周，全国符合“建筑面积120平方米以下、价格150万元以下”标准的房源找房热度环比提升12.3%，用户预约带看量环比上涨18.7%，市场观望情绪得到一定程度的缓解。

中指研究院数据显示，今年10月，二手房成交保持活跃，新房市场仍处调整期。截至10月28日，重点20城二手住宅成交套数同比增长20%。分城市看，苏州、宁波二手房成交量同比增长超30%，杭州、青岛、南京、无锡、温州同比增长超20%。多个三四线城市二手住宅成交同比也保持较快增长。

中指研究院指数研究部总经理曹晶晶分析称，新房和二手房均在居民购房贷款贴息政策适用范围内。从房源特征看，二手房房源面积、总价选择相对丰富，符合贴息条件的房源覆盖面较新房更广，因此政策对二手房首套购房需求的潜在触达空间相对较大。

政策支持将持续精准发力

“可以看到，房地产领域新一轮政策支持在持续发力，居民购房贷款贴息政策叠加此前已有的降首付、房贷利率调整、住房公积金支持等措施，购房政策环境进入了一个历史较为宽松的有利时期。”严跃进表示，居民购房贷款贴息政策的市场反应是积极的。各地购房者购房成本明显降低，政策实实在在产生了效益，是可感可知的效果。贴息政策是对住房消费的支持，也是对整个消费体系的支持，全方位体现了今年“稳消费”的政策导向。

展望年末房地产市场表现，曹晶晶认为，居民购房贷款贴息有助于减轻符合条件购房者的利息负担，支持自住需求释放；叠加房企年底推盘促销，预计将对市场成交形成一定支撑。二手房成交保持活跃，也有助于置换家庭回笼资金，为改善性住房需求释放创造条件。

“后续政策有望向更精准的方向推进。部分城市可能结合本地人口政策，因地制宜出台地方性政策，将贴息支持向多孩家庭、人才类改善型刚需适度延伸。库存压力偏大、需求偏弱的三四线城市，也有可能在全国政策基础上叠加地方性补贴，进一步降低本地首套刚需的购房门槛。”张波表示，从中长期来看，居民购房贷款贴息政策和住房公积金提取扩围、保障性住房建设形成政策合力，共同推动住房政策向保障民生的方向回归。